Le premier Fonds Découverte d’Inovia soutient la prochaine génération de fonds de capital de risque dans leur mission d’identifier et de développer des startups à fort potentiel aux stades de pré-amorçage et d’amorçage. Nous avons rencontré ces gestionnaires émergents pour discuter de leur vision, de leur approche et de leurs attentes vis-à-vis d’un pitch.
Aujourd’hui, nous sommes heureux de vous présenter Mark Trevitt, fondateur et associé directeur de Defined.
« Un problème bien défini est à moitié résolu ». C’est l’adage qui guide Mark, et celui d’après lequel il a nommé son fonds. En tant qu’ancien ingénieur et opérateur, il a le don de plonger au cœur des problèmes pour extraire les meilleures solutions des fondateurs avec lesquels il travaille.
Après quelques années passées à Londres, où il a dirigé le développement de produits et d’algorithmes dans une entreprise d’analyse de données, Mark a décidé de se tourner vers l’investissement. Originaire de Vancouver, il est revenu au Canada pour diriger une nouvelle stratégie de fonds pour BDC Venture Capital, le plus grand investisseur en technologie en phase de démarrage du pays, où il a orienté l’entreprise vers l’intelligence artificielle, ce qui lui a permis de remporter de premiers succès dans le domaine. Il a été choisi comme Kauffman Fellow, ce qui lui a permis d’être aux premières loges de l’évolution du paysage du capital de risque et d’opportunités pour les fonds spécialisés émergents de créer une valeur exceptionnelle. Profondément connecté à l’écosystème de la Silicon Valley, Mark a anticipé le changement de plateforme à venir et a formulé le besoin d’un fonds de démarrage axé sur l’IA.
Defined, qui a été lancé en février 2023, a un objectif de 15 millions de dollars et se concentre sur la frontière de l’IA, où les données, les humains et l’IA s’unissent pour résoudre les problèmes de manière radicalement nouvelle. La firme recherche des fondateurs qui comprennent des domaines complexes et un peu négligés.
POURQUOI AVEZ-VOUS CHOISI DE VOUS CONCENTRER SUR LES PHASES D’INVESTISSEMENT DE PRÉ-DÉMARRAGE ?
J’ai longuement réfléchi à la manière dont je pourrais le mieux soutenir les fondateurs. Je crois qu’en intervenant plus tôt dans le cycle de vie d’une entreprise, je peux avoir un impact considérable sur la définition de la vision du produit d’une startup, un aspect souvent négligé par les investisseurs, et ainsi aider les fondateurs à éviter de se lancer dans une mauvaise direction.
Aux étapes des Séries B et C, tout le monde insiste pour que les revenus augmentent, mais une grande partie des enjeux peut être attribuée au produit et à la perte de vue du problème du client. En interceptant et en guidant les fondateurs dès les premières étapes, je peux les orienter vers le succès. Une fois qu’ils auront trouvé le bon équilibre produit-marché et commencé à générer des revenus, mon rôle évoluera vers un soutien à leur développement.
DITES-NOUS CE QUI REND VOTRE FONDS UNIQUE
Nous nous concentrons davantage sur l’aspect des données en IA par rapport aux autres fonds. Nous cherchons à acquérir des actifs dans des domaines où les ensembles de données ne sont pas encore structurés et à créer de la valeur autour de ces derniers. Être à la frontière de ce domaine nous offre un point de vue inégalé pour comprendre quels nouveaux résultats possibles peuvent être générés, en fonction de la technologie de pointe émergente. Chaque industrie utilisera l’IA : nous misons sur le déploiement de cette vague.
QU’AVEZ-VOUS APPRIS GRÂCE À VOS ÉCHECS OU PAR ESSAIS ET ERREURS ?
L’une des principales leçons que j’ai tirées de ma collaboration avec plusieurs fondateurs et de ma participation à des conseils d’administration est que les fonds de capital de risque et les fondateurs n’ont que quelques moments clés pour tirer positivement parti de la valeur qu’ils peuvent apporter, ou potentiellement sauver l’entreprise de l’échec. Le véritable défi est d’abord de repérer ces moments, puis de saisir l’opportunité d’intervenir au bon moment, et de la bonne manière. Avant tout, il s’agit d’établir une relation de confiance avec les fondateurs afin qu’ils viennent vers vous en tant que partenaire pour partager leurs préoccupations.
QU’EST-CE QUI RETIENT VOTRE ATTENTION LORS D’UN PITCH ?
- Les fondateurs doivent être visionnaires et motivés par une thèse, avec une technologie particulière, et idéalement unique, et une bonne vision du marché.
- Ont-ils un « levier », un point d’insertion pour leur produit qu’ils peuvent étendre à d’autres parties de la chaîne de valeur du client ?
- Comprennent-ils pourquoi le moment est venu de saisir cette occasion particulière ?
- Savent-ils comment ils vont créer un fossé et un avantage économique permanent pour l’entreprise ?
- Sont-ils suffisamment introspectifs pour savoir ce qu’ils ne savent pas et être prêts à combler les lacunes ?
QUEL EST LE CONSEIL QUE VOUS DONNEZ LE PLUS SOUVENT AUX FONDATEURS ?
Il faut toujours commencer par formuler le problème, puis travailler en remontant vers la solution. Et non l’inverse.
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